富国军工基金为什么要进行折算?

2024-05-10 18:31

1. 富国军工基金为什么要进行折算?

      所谓向上折算,是分级基金的不定期折算之一。通常来看,分级基金母基金净值达时会触发向上折算。在牛市中,受益于母基金净值大幅增长,B份额的杠杆会越来越小直至失灵。因此,通过向上折算,母基金、A份额、B份额的净值都会重新归一。分级B将回归初始的较高杠杆,恢复魅力。      富国军工A与B成立之初,为2倍初始杠杆。当军工母基金净值达到元时,杠杆变为最低倍;若军工B净值为元时,杠杆变为最高5倍。为了使得基金杠杆率处于一个合理区间,借助不定期折算来进行调节向上折算后,富国军工(161024)、军工A(150181)、军工B(150182)净值调整为1元。而军工B更回归2倍初始杠杆,成为场内杠杆比例最高的军工指数基金。      “向上折算”的关键,就是赚更多的钱——基金净值涨幅要达到一定高度,否则,没戏。      举个例子来说明,母基金200元进入市场投资,预期年化预期收益上分配上人为分为A份额(100)和B份额(100),无论200元投资赚还是亏,A份额每年固定获得6%预期年化预期收益,其余都归B,因此可以理解成A向B借了100元来投资。      当200元投资一年后变为300元(即母基金200元涨了50%),此时A份额总资产为106元,而B份额资产则为194元,这时194元只能借106元来投资,为了B份额能够借更多的钱(专业词汇叫提高杠杆),“向上折算”就是将A份额和B份额的规模重新分为1:1。

富国军工基金为什么要进行折算?

2. 富国军工基金拆分得基金什么时候兑现余额

  富国军工基金拆分基金2014年10月13日兑现余额。
  2014年10月9日,富国军工份额的场外份额经折算后的份额数按截位法保留到小数点后两位,尾差部分计入基金财产;富国军工份额的场内份额、富国军工A份额和富国军工B份额经折算后的份额数取整计算(最小单位为1份),基金份额折算比例按截位法精确到小数点后第9位.
  投资者自2014年10月13日起可查询经注册登记机构确认的折算后份额。